北京天和融匯投資基金管理有限公司董事兼執(zhí)行總裁鄒飛儒。
這本來是一條自救的路，但是因?yàn)樵诮?jīng)營上他們走了一條不尋常的路，四年時(shí)間，天和基金逐漸成就信譽(yù)和名氣。
融匯集團(tuán)是一家致力于房地產(chǎn)開發(fā)的公司，2011年因?yàn)閲乙钥刂仆ㄘ浥蛎洖槭滓{(diào)控目標(biāo)，同時(shí)收緊銀行信貸政策，導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)、高成長性企業(yè)頻發(fā)融資難的問題，融匯集團(tuán)也遇到了難題。
“為了自救，我們在尋找一個(gè)出口。”按照其董事長李洪民的話說，“看到了當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)局勢，所以聯(lián)合幾位股東，我們成立了天和基金。”
這本來是一條自救的路，但是因?yàn)樵诮?jīng)營上他們走了一條不尋常的路，四年時(shí)間，天和基金逐漸成就信譽(yù)和名氣。對此，融匯集團(tuán)有限公司、北京天和融匯投資基金管理有限公司董事兼執(zhí)行總裁鄒飛儒稱：“因?yàn)槲覀冊谌魏螘r(shí)候都不忘初心。”
“不忘初心，方得始終。”其實(shí)是來自《華嚴(yán)經(jīng)》中的一句話，這句話因一度被喬布斯推崇而風(fēng)靡。其實(shí)，“不忘初心很難，方得始終更難。”對于一個(gè)私募基金公司來說，他們要怎樣才能“不忘初心”，然后“方得始終”。
把權(quán)力賦予該有的人
鄒飛儒很年輕，可能因?yàn)楫?dāng)過兵的原因，所以行事之中能看出幾分直率和坦蕩。見到記者，他親自端茶倒水，身上絲毫不見高層領(lǐng)導(dǎo)的架子。
天和基金位于北京市嘉盛中心，占地面積中等，注冊資金一億元人民幣。進(jìn)入天和基金正門，繞過前臺(tái)，穿過走廊到達(dá)鄒飛儒的辦公室，一路上可以清楚的看見員工們的工作狀態(tài)。
其實(shí)，天和基金只是萬千私募基金隊(duì)伍里的一員，論業(yè)務(wù)，他雖然有自己關(guān)注的領(lǐng)域，比如文化、信息技術(shù)、房地產(chǎn)開發(fā)、養(yǎng)老，甚至是現(xiàn)在走俏的影視等，但是投資的形式并沒有和別的私募基金有所區(qū)別。
了解私募的人都知道，私募喜好優(yōu)質(zhì)企業(yè)，以注資的方式取得股權(quán)，然后在合適的時(shí)候分紅，最后離開。那么，天和基金是怎樣在激烈的競爭中勝出，鄒飛儒回答：“天和基金的集團(tuán)董事會(huì)會(huì)在選擇項(xiàng)目的時(shí)候退出決策權(quán)。”
這意味著，拍板一個(gè)項(xiàng)目，并不是公司最高層說了算。于是，就牽扯到一個(gè)權(quán)力的問題。
天和基金共有五個(gè)部門，每個(gè)部門都被賦予了相應(yīng)的權(quán)力和義務(wù)，這種權(quán)利和義務(wù)并不互相干涉，但是卻相輔相成。據(jù)鄒飛儒介紹，一個(gè)項(xiàng)目的選擇實(shí)際上決定了一個(gè)投資的成敗，所以，初期的判斷至關(guān)重要。
為了能盡可能減少失誤，天和基金的每一個(gè)部門都要根據(jù)自己的職責(zé)對選擇的項(xiàng)目進(jìn)行考評(píng)，例如項(xiàng)目部覺得有一項(xiàng)指標(biāo)不能達(dá)標(biāo)，那么該項(xiàng)目就會(huì)被否決，高層并不會(huì)濫用權(quán)力，來強(qiáng)勢選擇項(xiàng)目，要求部門配合。
在這樣的機(jī)制下，天和基金的每一個(gè)部門都有一套自己獨(dú)立的分紅機(jī)制，當(dāng)權(quán)力被賦予的時(shí)候，責(zé)任也就相應(yīng)的被扛起來，被信任就意味著要更加勤勉，所以，天和基金的部門之間很少有推卸責(zé)任等問題發(fā)生。
這套機(jī)制，鄒飛儒告訴記者是他們在長期的實(shí)踐中總結(jié)出來的，自從這種機(jī)制運(yùn)行以來，天和基金選擇的項(xiàng)目很少出現(xiàn)失誤，目前共有的13個(gè)項(xiàng)目，回報(bào)率已經(jīng)達(dá)到20%。
為什么要實(shí)行這種機(jī)制，其實(shí)，也是應(yīng)了最初的那句話，“不忘初心”，如果每一個(gè)人都希望公司好，那么，公司就不會(huì)走向沒落。
投資形式多變
在天和基金投資的項(xiàng)目里，有一個(gè)四川紡織項(xiàng)目，讓鄒飛儒對私募企業(yè)的模式又有了新的思考。
最初找到那家四川紡織項(xiàng)目的時(shí)候，該公司的負(fù)責(zé)人正在為擴(kuò)建企業(yè)但是缺錢而費(fèi)心，經(jīng)過考察，天和基金投了這家企業(yè)，有了資金的支持，該家企業(yè)迅速成長壯大，業(yè)績也翻番增長。為了不錯(cuò)過最好的市場，也為了能把企業(yè)的品牌迅速擴(kuò)展，該企業(yè)決定要繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模。
于是，天和基金經(jīng)過深思熟慮，毅然決定并購該企業(yè)，這步棋本身是不在天和基金的業(yè)務(wù)范疇里的，“走出去是個(gè)意外，也算是對公司經(jīng)營模式的一種新探索。”
“事實(shí)證明，我們這步棋走對了。” 鄒飛儒說，“目前，紡織企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)都很好，而我們也因?yàn)榇舜尾①徸尮臼芤娌簧佟?rdquo;
有了這樣的經(jīng)驗(yàn)，天和基金在選擇項(xiàng)目時(shí)開始有了新的重心。但是，這樣的機(jī)緣需要等待，所以，回歸初心，天和還是亦如往常選擇優(yōu)秀的項(xiàng)目。
去年，他們投資了一家飲用水企業(yè)，名為8210?？v觀市場，不難發(fā)現(xiàn)，整個(gè)市場的飲用水資源并不缺乏，而且還有產(chǎn)能過剩之說。
對于這樣的投資，不管是李洪民還是鄒飛儒都說，“我們看中的是品質(zhì)。”“水資源市場不缺水，但是優(yōu)質(zhì)的水源是很難尋找的，尤其是當(dāng)下的環(huán)境，所以一個(gè)擁有優(yōu)質(zhì)水源的飲用水企業(yè)是值得投資的。”李洪民告訴記者，8210的水源是火山巖層中水齡達(dá)8000年罕有的珍惜水源，這處水源蘊(yùn)育在1.3億年前的火山巖層下，經(jīng)國土資源部檢測，封存火山巖層水齡8210年(±270年)，因此定名為“8210”。
對于已經(jīng)在炒概念的中國飲用水市場，李洪民覺得擁有好資源的企業(yè)是具有競爭力的企業(yè)，所以，他們大膽投資，相信一定會(huì)回報(bào)豐厚。
而未來的投資，他們依然會(huì)堅(jiān)持此原則，不會(huì)動(dòng)搖。
“財(cái)投寶”畫出未來
除了實(shí)業(yè)，當(dāng)下，為了應(yīng)對已經(jīng)停不下腳步的互聯(lián)網(wǎng)金融，天和也開始積極布局。
“‘財(cái)投寶’已經(jīng)上線試運(yùn)行了。”鄒飛儒說。
“財(cái)投寶”是天和花費(fèi)大量時(shí)間研究出來的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。“財(cái)投寶”可以完成的不僅僅有投資還有購物。
鄒飛儒為記者畫了一張藍(lán)圖，這張藍(lán)圖里的“財(cái)投寶”既有眾籌，基金投資，也有理財(cái)，還有一個(gè)大型超市，這種形式其實(shí)有些類似于阿里巴巴的淘寶，但是不同在于，它應(yīng)該是目前互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)綜合體，也就是說，目前互聯(lián)網(wǎng)金融能做到得事情，“財(cái)投寶”都有辦法做到。
那么，“財(cái)投寶”將怎樣管理資金?
“我們也有第三方托管平臺(tái)和擔(dān)保公司，可以保證客戶的資金安全，另外，我們設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，如果出現(xiàn)壞賬以及借款人不能到期償還投資者的本金和收益的情況，天和會(huì)從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金里拿出資金第一時(shí)間償還投資者的本金和收益。”
所以，錢在“財(cái)投寶”里是安全的，而且鄒飛儒希望自己可以有能力說服一些企業(yè)，可以將員工的工資直接發(fā)在“財(cái)投寶”上，因?yàn)榉胚M(jìn)銀行的收益是非常有限的，直接放進(jìn)“財(cái)投寶”，客戶可以實(shí)現(xiàn)的收益是很多的。
但是，盡管鄒飛儒有著美好的愿景，我們不得不承認(rèn)，在長期被傳統(tǒng)銀行統(tǒng)治的中國，這種金融理念的轉(zhuǎn)變是需要時(shí)間的，而且一個(gè)平臺(tái)的設(shè)立，口碑建立也是需要時(shí)間的，所以，“財(cái)投寶”能走多遠(yuǎn)，鄒飛儒希望他們也能以對待投資項(xiàng)目的態(tài)度來對待“財(cái)投寶”，那么，“財(cái)投寶”至少可以少走一些彎路。
人才依然是難題
我們看到，天和從本質(zhì)上來說其實(shí)已經(jīng)不再是一家單純的私募基金公司，在談話中，李洪民也告訴記者，未來希望做陽光私募，而且，他們還對很多新的領(lǐng)域興趣濃厚，比如影視業(yè)、新能源等等，這一切的轉(zhuǎn)變當(dāng)然都離不開公司最核心的存在——職員。
但是，和多數(shù)發(fā)展中企業(yè)一樣，對人才的渴求也是天和的一個(gè)難題。
“如果只是靠高薪吸引和留住人才，對企業(yè)本身而言不是最好的選擇，如果被聘用者本身并不認(rèn)同企業(yè)的文化和價(jià)值觀，那么即使高薪也難留住，更不會(huì)對企業(yè)的發(fā)展起到積極的影響。而且高薪意味著企業(yè)的成本增加，對長期發(fā)展并不利。”鄒飛儒稱。
所以，天和也一直在尋找一個(gè)能培養(yǎng)或者留住人才的方式。目前他們除了招聘、獵頭推薦，也和光華管理學(xué)院等知名學(xué)院有合作，希望他們能為自己的企業(yè)輸送人才，下一步，鄒飛儒想，如果條件容許，他們也想自己培養(yǎng)人才。一來培養(yǎng)的人才忠誠度要高于社會(huì)應(yīng)聘者，二來，對企業(yè)的熟悉會(huì)讓人才發(fā)揮更好的作用。
這又回到了我們最初的主題，“不忘初心，方得始終。”天和在未來究竟能走出怎樣的一個(gè)世界，現(xiàn)在我們并不知道，但是只要守住自己的初心，相信結(jié)果一定會(huì)越來越好。
處理風(fēng)險(xiǎn)的能力考驗(yàn)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營能力
——專訪北京天和融匯投資基金管理有限公司董事兼執(zhí)行總裁鄒飛儒
風(fēng)險(xiǎn)控制一直一來都是企業(yè)不能忽視的環(huán)節(jié)，只有把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，才能保證主營業(yè)務(wù)的順利發(fā)展，尤其是基金公司，在風(fēng)險(xiǎn)控制上更是不能有疏忽。因?yàn)檫@關(guān)乎著企業(yè)的信譽(yù)和客戶的信任。
那么，天和的風(fēng)險(xiǎn)控制是如何進(jìn)行的?
《小康·財(cái)智》：天和的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是怎樣的?
鄒飛儒：天和處理風(fēng)險(xiǎn)主要有四大環(huán)節(jié)。
1、項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的成員均有資深的專業(yè)能力和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對于項(xiàng)目的選擇尤為謹(jǐn)慎，同時(shí)，該團(tuán)隊(duì)善于把握項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。
2、律師團(tuán)隊(duì)的主要職責(zé)是，在項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)經(jīng)過謹(jǐn)慎選擇后，對于基金發(fā)行的各個(gè)方面進(jìn)行嚴(yán)格的法律審核和把控，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
3、項(xiàng)目審計(jì)團(tuán)隊(duì)的主要職責(zé)是對項(xiàng)目整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量、收益水平等關(guān)鍵要素進(jìn)行精準(zhǔn)的測算與審計(jì)。
4、投資管理部對項(xiàng)目的進(jìn)展、資金使用、還款來源進(jìn)行持續(xù)跟蹤、嚴(yán)格管控，以把控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。
《小康·財(cái)智》：國內(nèi)目前由于信用體系尚未規(guī)范，征信信息不夠完備的大環(huán)境下，為了解決純粹的在線方式難以進(jìn)行客戶獲取和評(píng)估的問題，保護(hù)投資者資金安全，天和基金采用了怎眼的模式?
鄒飛儒：天和的P2B平臺(tái)采用了線上線下相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，線上由出借雙方直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，出借雙方?jīng)]有直接信息交流，通過P2B平臺(tái)提供第三方服務(wù)，且加入第三方托管賬戶，保障出借雙方資金安全，客戶的開拓以及放款工作大量都在線下完成，同時(shí)出借雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而采用第三方個(gè)人先行放款給資金需求者，再由該第三方個(gè)人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者的交易模式。
《小康·財(cái)智》：風(fēng)險(xiǎn)控制是否使用大數(shù)據(jù)?
鄒飛儒：大數(shù)據(jù)其實(shí)在所有的環(huán)節(jié)都會(huì)使用，無論是對項(xiàng)目的初期考察，還是后來的評(píng)估，甚至是風(fēng)險(xiǎn)控制，還有將來要經(jīng)營的所有業(yè)務(wù)，都會(huì)使用到大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是一個(gè)很好的參考。
